949 浏览商业银行利率风险研究生论文提纲---我国商业银行利率风险研究 ——基于国债利率期限结构视角
摘要：作为金融市场上最关键的金融机构之一，商业银行面临的利率风险一直是经济学界关注的话题。利率风险是指利率随市场供求变化而波动的金融风险。巴塞尔委员会在2016年发布的《银行账户利率风险监管指南》中提出，应考虑收益率曲线的平行移动和形状变化对商业银行经济价值的影响。鉴于新的监管要求和中国经济体制改革的不断深化，有必要重新审视中国商业银行面临的利率风险，特别是收益率曲线变化对商业银行经济价值的不利影响。本文以国债利率期限结构为研究视角，探讨中国国债收益率曲线变化对商业银行股票收益率的影响。本文首先梳理了国债利率期限结构的拟合方法，分析了不同方法的适用性，最终选择了Nelson-siegel模型模拟中国国债利率期限结构；然后总结国内外传统商业银行利率风险测量方法的优缺点，借鉴Foos（2017）、新兵海（2020）等人的实证模型，构建不同商业银行组合的DCC-GARCH模型，测量中国上市银行股票收益率对收益率曲线变化的时间变化β系数；最后，以银行业指数为例，分析了时间变化β系数的时间序列图。在此基础上，对中国宏观审慎监管和商业银行利率风险识别管理提出建议。通过研究，本文得出以下结论：一是国债收益率曲线的水平移动冲击会对银行股价产生负面影响，国债收益率曲线的陡峭影响会对银行股价产生积极影响。第二，从异质性分析结果来看，与国有银行相比，中国股份制商业银行和城市商业银行更容易受到国债收益率曲线变化的影响，面临更大的利率风险敞口。第三，从时间维度来看，外部经济环境会影响商业银行股价变化对国债收益率曲线变化的敏感性。当受到外部经济环境的负面影响时，商业银行的抗风险能力下降，利率风险敞口增加。
关键词：利率期限结构;DCC-GARCH模型;银行股价;利率风险;
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 理论意义
1.1.3 实际意义
1.2 研究内容与研究方法
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法
1.3 创新与不足
第二章 文献综述
2.1 商业银行利率风险研究现状
2.2 利率期限结构对商业银行的影响研究
2.3 文献评述
第三章 利率风险度量方法梳理与理论机制分析
3.1 利率风险度量方法梳理
3.1.1 常用利率风险度量方法及其局限性分析
3.1.2 基于经济价值视角的商业银行利率风险研究
3.2 利率期限结构影响银行股价渠道
3.2.1 微观渠道
3.2.2 宏观渠道
第四章 我国国债利率期限结构拟合
4.1 利率期限结构的基本理论
4.1.1 利率期限结构的定性分析
4.1.2 利率期限结构的定量分析
4.2 我国国债利率期限结构拟合
4.2.1 选择国债利率期限结构的原因分析
4.2.2 数据选取与模型构建
4.2.3 利率期限结构拟合结果分析
第五章 实证检验
5.1 GARCH类模型介绍
5.2 DCC-GARCH模型构建
5.2.1 样本选取与数据处理
5.2.2 构建单变量GARCH(1,1)模型
5.2.3 估计DCC-GARCH模型
5.2.4 计算时变条件β系数
5.2.5 结果分析
5.3 商业银行利率风险敞口动态追踪
5.3.1 时序图描述
5.3.2 结果解释
5.4 稳健性检验
第六章 研究结论与政策建议
6.1 研究结论
6.2 政策建议
6.2.1 宏观审慎监管
6.2.2 商业银行经营管理
参考文献
致谢
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